Pałac wzniesiony na przełomie XVIII i XIX w., częściowo przebudowany w XIX w. dla rodziny Modrachów. Wcześniej pałac znajdował się w obrębie wsi Markocice, niem. Markersdorf (Kreis Zittau), która obecnie jest częścią Bogatyni.

Pałac to budowla murowana, wzniesiona na planie prostokąta, dwutraktowa, nakryty łamanym dachem czterospadowym z lukarnami, krytym dachówką karpiówką z drugim piętrem na poddaszu. Na środku dachu znajduje się wieżyczka. Budynek jest otynkowany, środkowa część fasady to ryzalit, dzielony pilastrami, podniesiony o piętro, zwieńczony tympanonem, w którym znajduje się kartusz. Obiekt jest częścią zespołu pałacowo-folwarcznego, w skład którego wchodzą jeszcze: park, folwark: budynek gospodarczo-mieszkalny, kuźnia, obora, stajnia, wozownia.