Historia firmy sięga XIX wieku. Została założona 3 grudnia 1895 r. przez spółkę Noack & Brade pod nazwą
„Młyny Papiernicze oraz Fabryki Tektury i Pergaminu w Żarkach Wielkich”
(Gross-Saerchener Holzstoff- u. Lederpappen-Fabriken, Kunstmühlen AG).
W latach 1900—1923 funkcjonowała pod nazwa „Północnoniemieckie Fabryki Pergaminu i Tektury. Spółka Akcyjna”
(Norddeutsche Lederpappenfabriken AG) jako spółka akcyjna z kapitałem 8 milionów marek.
W 1924 roku zakład zmienił nazwę na „Fabryki Papieru i Kartonu. Spółka Akcyjna” (Kartonpapierfabriken AG).
Głównymi obszarami działalności produkcyjnej zakładu był przerób drewna na białą i brązową miazgę drzewną (pulpę)
stanowiącą gotowy półprodukt do produkcji papieru i tektury oraz produkcja papieru, papieru czerpanego, technicznych
i tektury przemysłowej. W latach 1903/04 spółka powiększyła się o kupione: „Fabrykę Tektury F. Falcha w Brzegu”
(Pappenfabrik F. Falch in Brieg) oraz „Młyn Papierniczy” w Lenartowicach koło Kędzierzyna-Koźla.
W latach 1911/1912 oddziałem fabryki stały się zakupione przez spółkę „Zakłady Maszyn Kefersteina”
(Kefersteinschen Fabrik in Sinsleben) w Sinsleben (Harz - Saksonia), produkujące wyposażenie i maszyny
do produkcji papieru projektu Adolfa Kefersteina.
W latach 20. i 30. XX wieku zakłady w Żarkach Wielkich znacznie rozbudowano, rozszerzony został także asortyment
produkowanych wyrobów m.in o materiały izolacyjne dla budownictwa, płyty pilśniowe, elementy i produkty z drewna.
Następnie zmieniono po raz kolejny nazwę fabryki na „KAPAG Izolacyjne Materiały Budowlane. Niemieckie Płyty Pilśniowe”
(KAPAG Isolierbau. Die Deutsche Holzfaserplatte).
W 1939 roku zakłady w Żarkach Wielkich, zwane potocznie „KaPag-Platten” zatrudniały niemal 1200 pracowników. Od lat sześćdziesiątych XX wieku aż do likwidacji w latach dziewięćdziesiątych przędzalnia żarskiej Bawełny. Obecnie w postaci ruiny..